אבני דרך בדרך ליעד
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| סכום | מתי תגיעו | סך ההפקדות עד אז |
|---|
החישוב: הפקדה בתחילת כל חודש, תשואה שנתית אפקטיבית שמחולקת לחודשים, ודמי ניהול שנגבים מהיתרה, כמו במחשבון ריבית דריבית. הסכומים לפני מס על הרווח.
תוכן העניינים
כמה זמן לוקח להגיע למיליון שקל? מי שמתחיל מאפס ומפקיד 2,000 ₪ בחודש, בתשואה שנתית קבועה של 5% ובלי דמי ניהול, יגיע למיליון אחרי 22 שנים ו-9 חודשים, ומי שמפקיד 5,000 ₪ בחודש יגיע אחרי 12 שנים ו-3 חודשים. המחשבון למעלה עושה את אותו חשבון עם הנתונים שלכם: כמה יש לכם היום, כמה תפקידו, איזו תשואה אתם מניחים וכמה דמי ניהול תשלמו.
כל המספרים בדף הם תוצאה של הנחות, לא תחזית. אף אחד לא יודע מה תהיה התשואה בשנים הבאות, ובהשקעה במניות יש גם שנים של הפסד. לכן הדרך הנכונה להשתמש במחשבון היא להריץ כמה תרחישים, זהיר ואופטימי, ולראות את הטווח.
כמה שנים לוקח להגיע למיליון: טבלה
הטבלה מראה כמה זמן לוקח להגיע למיליון ₪ בהפקדה חודשית קבועה, כשמתחילים מ-0, בלי דמי ניהול, מס ואינפלציה. החישוב זהה לזה של המחשבון: הפקדה בתחילת כל חודש, ותשואה חודשית שמצטברת בדיוק לתשואה השנתית (ב-5% בשנה זה כ-0.41% בחודש, לא 5 חלקי 12). 3%, 5% ו-7% הם הנחות לחישוב בלבד, לא תחזית.
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| הפקדה חודשית | תשואה של 3% | תשואה של 5% | תשואה של 7% |
|---|---|---|---|
| 1,000 ₪ | 42 שנים (504,000 ₪) | 33 שנים ו-3 חודשים (399,000 ₪) | 28 שנים (336,000 ₪) |
| 2,000 ₪ | 27 שנים וחודשיים (652,000 ₪) | 22 שנים ו-9 חודשים (546,000 ₪) | 19 שנים ו-10 חודשים (476,000 ₪) |
| 3,000 ₪ | 20 שנים ו-4 חודשים (732,000 ₪) | 17 שנים ו-7 חודשים (633,000 ₪) | 15 שנים ו-8 חודשים (564,000 ₪) |
| 5,000 ₪ | 13 שנים ו-7 חודשים (815,000 ₪) | 12 שנים ו-3 חודשים (735,000 ₪) | 11 שנים וחודשיים (670,000 ₪) |
שימו לב לפער בין השורות באותה תשואה של 5%: ב-1,000 ₪ בחודש אתם מפקידים 399,000 ₪, וכ-60% מהמיליון הם רווח מצטבר. ב-5,000 ₪ בחודש אתם מפקידים 735,000 ₪, והרווח הוא כ-27% בלבד, כי לכסף היה פחות זמן לצמוח.
ממה זה תלוי: ארבעה גורמים
כמה תצברו תלוי בארבעה נתונים: כמה יש לכם היום, כמה תפקידו בכל חודש, איזו תשואה תקבלו וכמה זמן הכסף יישאר מושקע. המחשבון מקבל את שלושת הראשונים ומחשב את הרביעי: כמה זמן ייקח להגיע ליעד. גם מחשבון הריבית דריבית של רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) בנוי סביב אותם רכיבים: סכום התחלתי, הפקדה חודשית, מספר שנים וריבית משוערת. הדוגמאות כאן בלי דמי ניהול.
- סכום התחלתי. ב-2,000 ₪ בחודש וב-5%: מאפס מגיעים למיליון אחרי 22 שנים ו-9 חודשים, עם 100,000 ₪ בהתחלה אחרי 19 שנים, ועם 200,000 ₪ אחרי 15 שנים ו-9 חודשים.
- הפקדה חודשית. מעבר מ-1,000 ל-2,000 ₪ בחודש, באותה תשואה של 5%, מקצר את הדרך מ-33 שנים ו-3 חודשים ל-22 שנים ו-9 חודשים.
- תשואה. אותם 2,000 ₪ בחודש מגיעים למיליון אחרי 27 שנים וחודשיים ב-3%, ואחרי 19 שנים ו-10 חודשים ב-7%. בפועל התשואה משתנה משנה לשנה, והמחשבון מניח ממוצע קבוע.
- זמן. הגורם היחיד שאי אפשר להשלים אחר כך. עליו בהמשך.
מה המחשבון מראה בברירת המחדל
בנתונים שמופיעים במחשבון כשנכנסים לדף (50,000 ₪ היום, 2,000 ₪ בחודש, תשואה של 5% ודמי ניהול של 0.25% בשנה) מגיעים למיליון בעוד 21 שנים ו-3 חודשים. בשורה ״מתוכם כסף שלכם״ יופיעו 560,000 ₪, כולל 50,000 השקלים שכבר יש לכם, והשאר, כ-443,000 ₪, הוא רווח מצטבר לפני מס. כדי להגיע למיליון תוך 15 שנה צריך להפקיד 3,457 ₪ בחודש (המחשבון מעגל כלפי מעלה, כדי שההפקדה תספיק).
טבלת אבני הדרך מראה שהקצב מאיץ עם הזמן: הרבע מיליון הראשון לוקח 6 שנים ו-7 חודשים, והרבע האחרון, מ-750,000 ₪ למיליון, לוקח 3 שנים ו-11 חודשים בלבד. זו ריבית דריבית, שה-SEC מגדירה כריבית שמשולמת גם על הקרן וגם על הריבית שכבר הצטברה.
כמה צריך להפקיד בחודש כדי להגיע למיליון
אפשר לשאול גם הפוך: יש לי יעד של מספר שנים, כמה צריך להפקיד? את זה מחשב השדה ״להגיע ליעד תוך״. הטבלה מראה את התוצאה כשמתחילים מ-0, בלי דמי ניהול.
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| תוך | בלי תשואה | 3% | 5% | 7% |
|---|---|---|---|---|
| 10 שנים | 8,334 ₪ | 7,154 ₪ | 6,452 ₪ | 5,814 ₪ |
| 15 שנה | 5,556 ₪ | 4,410 ₪ | 3,761 ₪ | 3,197 ₪ |
| 20 שנה | 4,167 ₪ | 3,052 ₪ | 2,455 ₪ | 1,960 ₪ |
| 25 שנה | 3,334 ₪ | 2,250 ₪ | 1,701 ₪ | 1,270 ₪ |
| 30 שנה | 2,778 ₪ | 1,724 ₪ | 1,222 ₪ | 851 ₪ |
הזמן חשוב יותר מכל השאר
נניח יעד של מיליון ₪, תשואה של 5% בשנה ונקודת התחלה של 0:
- עם 30 שנה צריך להפקיד 1,222 ₪ בחודש, ובסך הכול כ-440,000 ₪.
- מי שמתחיל 10 שנים מאוחר יותר, עם 20 שנה, צריך 2,455 ₪ בחודש. זה פי שניים בכל חודש, ובסך הכול כ-589,000 ₪.
- עם 10 שנים בלבד צריך 6,452 ₪ בחודש, כ-774,000 ₪ בסך הכול.
מי שמתחיל 10 שנים מוקדם יותר מפקיד בסך הכול כמעט 150,000 ₪ פחות ומגיע לאותו מיליון, כי לכסף שלו יש יותר שנים לצבור רווח על רווח.
דמי ניהול: 0.25% מול 1%
דמי ניהול נגבים מכל היתרה, בכל שנה, ולכן הם מאריכים את הדרך. ב-2,000 ₪ בחודש מאפס ובתשואה של 5%: בלי דמי ניהול מגיעים למיליון אחרי 22 שנים ו-9 חודשים, עם 0.25% בשנה אחרי 23 שנים ו-3 חודשים, ועם 1% בשנה אחרי 24 שנים ו-10 חודשים. ההפרש בין 0.25% ל-1% הוא שנה ו-7 חודשים נוספים, ו-38,000 ₪ נוספים של הפקדות.
ובכיוון ההפוך: כדי להגיע למיליון תוך 20 שנה ב-5%, צריך להפקיד 2,527 ₪ בחודש עם דמי ניהול של 0.25%, ו-2,754 ₪ עם 1%.
ה-SEC מראה את אותו אפקט בעלון מיולי 2025: 100,000 דולר שצומחים ב-4% בשנה במשך 20 שנה יגיעו לכ-208,000 דולר בדמי ניהול של 0.25%, ולכ-179,000 דולר בדמי ניהול של 1%. דמי הניהול הם רק חלק מהעלות. יש גם דמי טיפול חודשיים בחשבון ועמלות על כל קנייה, ואת כולם יחד אפשר לבדוק במחשבון דמי הטיפול והעמלות. התעריפים של בתי ההשקעות מרוכזים בהשוואת העמלות, ותעריפון אחד בפירוט מלא, כולל מה נגבה בפועל, נמצא במדריך עמלות אקסלנס טרייד.
אינפלציה: כמה שווה מיליון בעוד 20 או 30 שנה
באינפלציה קבועה של 2% בשנה, מיליון שקל בעוד 20 שנה שווה בכוח הקנייה של היום כ-673,000 ₪, ומיליון בעוד 30 שנה כ-552,000 ₪. בכיוון ההפוך: כדי שיהיה לכם בעוד 20 שנה סכום שקונה את מה שמיליון קונה היום, צריך כ-1,486,000 ₪, ובעוד 30 שנה כ-1,811,000 ₪.
למה 2%? זו ברירת המחדל במחשבון, והיא מרכז יעד האינפלציה של בנק ישראל: יציבות מחירים מוגדרת כאינפלציה שנתית של 1% עד 3%. הממשלה קבעה את היעד בשנת 2000, עם תחולה מ-2003, ובנובמבר 2024 פרסם בנק ישראל את מסקנת בחינה מחודשת: לשמר אותו ללא שינוי. האינפלציה בפועל יכולה להיות גבוהה או נמוכה מהיעד, ובנק ישראל עצמו מציין שבחלק גדול מהתקופה היא סטתה מהטווח לשני הכיוונים. לכן אפשר לשנות את השדה.
השורה ״מיליון ₪ בכוח הקנייה של היום״ במחשבון מתרגמת בכל חודש את היתרה לכסף של היום, לפי האינפלציה שהצטברה עד אותו חודש, ובודקת מתי היתרה בערכים של היום תגיע למיליון. בנתוני ברירת המחדל זה 30 שנים ו-9 חודשים, לעומת 21 שנים ו-3 חודשים בלי התחשבות באינפלציה.
מס: הסכום במחשבון הוא לפני מס
יחיד תושב ישראל שאינו בעל מניות מהותי משלם 25% על רווח ההון הריאלי ממכירת ניירות ערך, כלומר על הרווח שמעל עליית המדד. המס הזה נגבה רק כשמוכרים, ולכן כל עוד לא מכרתם, הרווח ממשיך לצבור תשואה. דיבידנד, לעומת זאת, ממוסה ב-25% כבר כשהוא משולם, ולכן בהשקעה שמחלקת דיבידנדים הצבירה בפועל איטית מעט יותר ממה שהמחשבון מראה.
דוגמה: ב-2,000 ₪ בחודש מאפס וב-5%, אחרי 22 שנים ו-9 חודשים יש 1,002,706 ₪, מתוכם 546,000 ₪ הפקדות. הרווח הנומינלי הוא 456,706 ₪, ו-25% ממנו הם 114,177 ₪. אבל המס מחושב על הרווח הריאלי: אם ההשקעה שקלית והמדד עולה בדיוק 2% בשנה, אחרי שמצמידים כל הפקדה למדד מיום שהופקדה, הרווח הריאלי הוא כ-312,000 ₪ והמס כ-78,000 ₪. בניירות ערך במטבע חוץ החישוב שונה, וההסבר במדריך מס על מניות אמריקאיות. איך מחושב המס ואיך מקזזים הפסדים, במדריך מס רווחי הון בישראל.
יש גם מסלולים עם הטבת מס. לפי המדריך של רשות המסים לדוח השנתי 2025, משיכה מקרן השתלמות אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה פטורה ממס, כולל הריבית והרווחים שמקורם בהפקדות עד התקרה המוטבת. למי שהגיע לגיל פרישה, או במשיכה לצורכי השתלמות, הפטור חל כבר אחרי 3 שנים. רווחים מהפקדות מעל התקרה חייבים במס בשיעור של עד 25%. איך בוחרים בקרן השתלמות מסלול שעוקב אחרי מדד, במדריך קרן השתלמות במסלול S&P 500.
כלל ה-72: הערכה מהירה בראש
מחלקים 72 בתשואה השנתית באחוזים, ומקבלים בערך כמה שנים לוקח לסכום להכפיל את עצמו. כך מסביר את הכלל גם אתר ההדרכה למשקיעים של ה-SEC. ב-5%: 72 חלקי 5 הם 14.4 שנים (בחישוב מדויק 14.2). ב-7%: כ-10.3 שנים (מדויק 10.2). ב-3%: 24 שנים (מדויק 23.4).
מכאן שמי שכבר צבר 500,000 ₪ ומפסיק להפקיד יגיע למיליון ב-7% אחרי כ-10 שנים (במחשבון, בלי דמי ניהול: 10 שנים ו-3 חודשים), וב-5% אחרי כ-14 שנים (14 שנים ו-3 חודשים). עם דמי ניהול של 0.25% בשנה זה מתארך ל-10 שנים ו-8 חודשים ול-15 שנה. עוד על הנוסחה ועל השווי לפי שנים במחשבון ריבית דריבית.
שאלות נפוצות
כמה צריך לחסוך בחודש כדי להגיע למיליון?
תלוי בזמן ובתשואה. כדי להגיע למיליון תוך 20 שנה מאפס, בלי דמי ניהול, צריך 4,167 ₪ בחודש בלי שום תשואה, 3,052 ₪ בתשואה של 3%, 2,455 ₪ ב-5% ו-1,960 ₪ ב-7%. תוך 10 שנים זה 5,814–8,334 ₪ בחודש, ותוך 30 שנה 851–2,778 ₪. הטבלה המלאה נמצאת למעלה.
האם אפשר להגיע למיליון בלי השקעה?
כן, בחיסכון בלבד, אבל לאט יותר. בלי תשואה, 2,000 ₪ בחודש מגיעים למיליון אחרי 41 שנים ו-8 חודשים, ו-5,000 ₪ בחודש אחרי 16 שנים ו-8 חודשים. בינתיים האינפלציה שוחקת את הכסף: באינפלציה של 2% בשנה, מיליון שנצבר כך אחרי 41 שנים ו-8 חודשים שווה בכוח הקנייה של היום כ-438,000 ₪.
כמה זמן לוקח להגיע למיליון עם 5,000 ₪ בחודש?
מאפס ובלי דמי ניהול: 13 שנים ו-7 חודשים בתשואה של 3%, 12 שנים ו-3 חודשים ב-5%, ו-11 שנים וחודשיים ב-7%. בלי תשואה בכלל, 16 שנים ו-8 חודשים.
איזו תשואה להזין במחשבון?
אין מספר נכון אחד, כי אי אפשר לדעת מה תהיה התשואה בעתיד. הריצו כמה תרחישים, למשל 3%, 5% ו-7%, וראו את הטווח. בהשקעה במניות התשואה משתנה בכל שנה, ובחלק מהשנים היא שלילית. את התשואה השנתית שהתיק שלכם השיג עד היום אפשר לחשב במחשבון תשואה שנתית ממוצעת, ועל השקעה במדד רחב תוכלו לקרוא במדריך S&P 500 מישראל ובהשוואה S&P 500 מול נאסד״ק 100.
האם המחשבון מנכה מס?
לא. כל הסכומים הם לפני מס. יחיד בישראל משלם בדרך כלל 25% על רווח ההון הריאלי, רק כשהוא מוכר, ו-25% על דיבידנדים כשהם משולמים.
מיליון שקל מספיק כדי להפסיק לעבוד?
תלוי בהוצאות שלכם ובכמה תמשכו מהתיק בכל שנה. את זה מחשב מחשבון העצמאות הכלכלית: מזינים הוצאה חודשית ושיעור משיכה, ומקבלים את הסכום הדרוש, שיכול להיות גבוה או נמוך ממיליון.
מקורות
- SEC Investor.gov – Compound Interest (הגדרה: ריבית שמשולמת על הקרן ועל הריבית שכבר הצטברה) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- SEC Investor.gov – Compound Interest Calculator (הרכיבים: סכום התחלתי, הפקדה חודשית, מספר שנים וריבית משוערת) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- SEC Investor.gov – How Fees and Expenses Affect Your Investment Portfolio, 23 ביולי 2025 (100,000 דולר ב-4% ל-20 שנה: כ-208,000 בדמי ניהול של 0.25% מול כ-179,000 ב-1%) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- רשות המסים – נספח ג לדוח השנתי לשנת 2025 (טופס 1322): שיעור מס של 25% על רווח הון ריאלי מניירות ערך ליחיד שאינו בעל מניות מהותי · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- רשות המסים – דע זכויותיך וחובותיך: הסברים לדוח השנתי לשנת 2025 (סעיף 9(16א): פטור במשיכה מקרן השתלמות אחרי 6 שנים, או 3 שנים בגיל פרישה ולצורכי השתלמות, על רווחים מההפקדה המוטבת; רווחים מהפקדות מעל התקרה עד 25%; דיבידנד מחברה 25%) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- SEC Investor.gov – What is compound interest? (כלל ה-72: מחלקים 72 בתשואה הצפויה ומקבלים בערך את מספר השנים עד שההשקעה מוכפלת) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- בנק ישראל – הודעה לעיתונות מ-6 בנובמבר 2024 (קובץ Word): לשמר את יעד האינפלציה של 1–3% בשנה, שהממשלה קבעה ב-2000 עם תחולה מ-2003; 2% הוא מרכז היעד · נבדק ב-27 באוקטובר 2026