תוכן העניינים
- מס רווחי הון על מניות אמריקאיות: 25% מהרווח הריאלי
- הפרשי שער: איך שער הדולר משפיע על מס רווחי ההון
- מס על דיבידנד ממניות אמריקאיות: 25% בארה״ב וזיכוי בישראל
- מס יסף על רווחי הון ב-2026: 3%, ולפעמים עוד 2%
- קיזוז הפסדים במניות חו״ל: מה מקזזים ומתי
- ברוקר ישראלי או ברוקר זר: מי מנכה ומי מדווח
- דיווח למס הכנסה על ברוקר זר: צעד אחר צעד
- מס עיזבון בארה״ב על מניות אמריקאיות
- שאלות נפוצות: מס על מניות אמריקאיות
בקצרה: במס על מניות אמריקאיות יש שני חלקים. על רווח ממכירת מניה משלמים בדרך כלל רק בישראל: 25% מהרווח הריאלי. על דיבידנד מנוכים במקור בארה״ב 25% אם מסרתם טופס W-8BEN, ובלעדיו עלולים לנכות 30%. ישראל נותנת זיכוי על המס שנוכה בארה״ב, עד גובה המס שלה (25%), ולכן בדרך כלל אין מה להשלים.
מי שההכנסה החייבת שלו עוברת 721,560 ₪ בשנה משלם גם מס יסף על החלק שמעל הסף. ההבדל המעשי הגדול בין סוגי החשבונות הוא מי עושה את העבודה: בבית השקעות ישראלי מס רווחי ההון מנוכה במקור, וההפסדים באותו חשבון מקוזזים אוטומטית. אצל ברוקר זר אתם מחשבים בעצמכם, מדווחים פעמיים בשנה, משלמים מקדמות ובדרך כלל גם מגישים דוח שנתי.
ריכזנו כאן את המספרים, עם דוגמאות מהמסמכים הרשמיים של רשות המסים ושל רשות המסים האמריקאית (IRS).
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| מה | בארה״ב | בישראל |
|---|---|---|
| רווח ממכירת מניה | פטור לפי אמנת המס, אלא אם שהיתם בארה״ב 183 ימים או יותר באותה שנה | 25% מהרווח הריאלי (30% לבעל מניות מהותי) |
| דיבידנד | 25% עם W-8BEN. בלעדיו עלולים לנכות 30% | 25%, עם זיכוי על המס שנוכה בארה״ב |
| מס יסף | – | 3% על הכנסה חייבת מעל 721,560 ₪, ועוד 2% על הכנסה הונית מעל הסף |
| הפסדים | – | מתקזזים מול רווחי הון, ובאותה שנה גם מול דיבידנד וריבית מניירות ערך |
| מס עיזבון | חובת הגשה כשהנכסים בארה״ב שווים יותר מ-60,000 דולר. שיעורי המס עד 40% | – |
למי המדריך מתאים. ליחידים תושבי ישראל שאינם אזרחי ארה״ב ואינם מחזיקי גרין קארד. אזרח אמריקאי לא ממלא W-8BEN אלא W-9, וחלים עליו כללים אחרים לגמרי, גם אם הוא גר בישראל. לעולים חדשים ולתושבים חוזרים ותיקים יש הסדרים מיוחדים להכנסות מחו״ל, ולא נכנסנו אליהם כאן.
מס רווחי הון על מניות אמריקאיות: 25% מהרווח הריאלי
כשאתם מוכרים מניה אמריקאית ברווח, ארה״ב לא גובה מס. סעיף 15 באמנת המס בין ישראל לארה״ב, שחלה מ-1995, פוטר תושב ישראל ממס אמריקאי על רווח ממכירת נכסים הוניים, למעט כמה חריגים. החריג שרלוונטי למשקיע פרטי: מי ששהה בארה״ב 183 ימים או יותר באותה שנת מס.
תושבי ישראל חייבים במס על הכנסותיהם מכל העולם. לפי טפסי הדוח השנתי של רשות המסים לשנת 2025, שיעור המס ליחיד על רווח הון ריאלי מניירות ערך הוא 25%. אותו שיעור מס רווחי הון חל על מניות חו״ל בכלל, ולא רק על מניות אמריקאיות.
״בעל מניות מהותי״, כלומר מי שמחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה, משלם 30%. למשקיע פרטי במניות של חברות ענק כמו NVIDIA או Microsoft זה כמעט אף פעם לא רלוונטי.
- משלמים רק כשמוכרים. מניה שעלתה ועדיין בידיכם לא ממוסה. חבות המס נוצרת במכירה ברווח, ובנפרד בכל תשלום של דיבידנד.
- אין הנחה על החזקה ארוכה. לפי טבלת השיעורים בטפסי הדוח השנתי לשנת 2025, רווח הון ריאלי ממניות ממוסה ב-25% בלי קשר למשך ההחזקה. שיעור אחר, 35%, חל רק על החלק של הרווח מנייר ערך זר שנצבר עד 31.12.2004, כלומר רק בניירות שנקנו לפני 2005.
- המס הוא על רווח ריאלי בשקלים, ולכן גם שער הדולר משפיע. על זה בפרק הבא.
הפרשי שער: איך שער הדולר משפיע על מס רווחי ההון
במניה ישראלית ״רווח ריאלי״ הוא הרווח אחרי ניכוי עליית המדד. במניה שנקובה בדולרים הכלל אחר: לפי ההוראות בנספח ג1 (טופס 1325) של רשות המסים, אצל יחיד ״יראו את שער המטבע כמדד״. בפועל, שינוי בשער הדולר לבדו לא יוצר רווח שחייב במס, וגם לא הפסד שאפשר לקזז.
חוזר מס הכנסה 10/2025, שמיישם את הלכת מוזס, ממחיש את הכלל בארבע דוגמאות. אלה המספרים מהחוזר:
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| מה קרה | קנייה | מכירה | התוצאה בשקלים | מה חייב במס או מותר בקיזוז |
|---|---|---|---|---|
| המניה עלתה והדולר עלה | 1,000 דולר × 3.4 = 3,400 ₪ | 1,200 דולר × 3.7 = 4,440 ₪ | רווח של 1,040 ₪ | 740 ₪ חייבים במס. 300 ₪ נובעים מעליית הדולר ופטורים |
| המניה ירדה והדולר עלה | 1,000 דולר × 3.4 = 3,400 ₪ | 800 דולר × 3.7 = 2,960 ₪ | הפסד של 440 ₪ | 440 ₪ מותרים בקיזוז |
| המניה עלתה והדולר ירד | 1,000 דולר × 3.7 = 3,700 ₪ | 1,200 דולר × 3.4 = 4,080 ₪ | רווח של 380 ₪ | 380 ₪ חייבים במס |
| המניה ירדה והדולר ירד | 1,000 דולר × 3.7 = 3,700 ₪ | 900 דולר × 3.4 = 3,060 ₪ | הפסד של 640 ₪ | רק 340 ₪ מותרים בקיזוז. 300 ₪ נובעים מירידת הדולר |
מה לומדים מהטבלה:
- כשהדולר מתחזק, החלק של הרווח שנובע מהשער פטור. בדוגמה הראשונה המס הוא 25% מ-740 ₪, כלומר 185 ₪, ולא 25% מכל 1,040 השקלים.
- כשהדולר נחלש, המס מחושב על הרווח בשקלים בפועל. בדוגמה השלישית 200 הדולרים של הרווח שווים 680 ₪ בשער המכירה, אבל המס מחושב על 380 ₪ בלבד.
- הפסד שנובע מהשער לא מקוזז, כמו שרווח מהשער לא ממוסה. בדוגמה הרביעית ההפסד בשקלים הוא 640 ₪, אבל רק 340 ₪ מותרים בקיזוז.
בבית השקעות ישראלי החישוב הזה נעשה בשבילכם. אצל ברוקר זר צריך לעשות אותו לכל מכירה, לפי שער הדולר ביום הקנייה וביום המכירה.
מס על דיבידנד ממניות אמריקאיות: 25% בארה״ב וזיכוי בישראל
דיבידנד שחברה אמריקאית משלמת לזר חייב בניכוי מס במקור בארה״ב. לפי ה-IRS, השיעור הבסיסי הוא 30%, ואמנת מס יכולה להוריד אותו. סעיף 12 באמנה עם ישראל מגביל את המס ל-25% מהדיבידנד ברוטו.
השיעור של 12.5% שמופיע באותו סעיף שמור לחברה שמחזיקה לפחות 10% ממניות ההצבעה של החברה המשלמת, ובתנאים נוספים. הוא לא חל על יחידים.
כדי שינכו לפי האמנה, מוסרים טופס W-8BEN לגוף שמשלם או מנכה את המס. לפי הוראות ה-IRS, בלי הטופס הגוף המנכה עלול להיות חייב לנכות 30%.
בישראל דיבידנד מחברה זרה חייב אצל יחיד במס של 25% (30% לבעל מניות מהותי). אבל סעיף 26 באמנה והחוק הישראלי נותנים זיכוי על המס ששולם בארה״ב, עד גובה המס הישראלי על אותה הכנסה. כך זה נראה בדיבידנד של 100 דולר:
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| מצב | מנוכה בארה״ב | נשאר להשלים בישראל | נשאר לכם |
|---|---|---|---|
| עם W-8BEN | 25 דולר | 0 דולר (מס של 25% פחות זיכוי של 25%) | 75 דולר |
| בלי W-8BEN (ניכוי של 30%) | 30 דולר | 0 דולר, אבל על 5 הדולרים העודפים אין זיכוי בישראל | 70 דולר |
הזיכוי בישראל מוגבל ל-25%, ואת 5% העודפים אפשר לנסות לקבל בחזרה מה-IRS. לפי הוראות טופס 1040-NR, זר שנוכה ממנו מס במקור ביתר יכול להגיש את הטופס רק כדי לקבל החזר, גם אם אין לו חובה אחרת להגיש. בדיבידנדים קטנים הטרחה עלולה להיות גדולה מההחזר, ולכן פשוט יותר לוודא מראש שהטופס בתוקף.
שימו לב לשיעור. בחלק מהמקורות בעברית מופיע ניכוי של 15% בארה״ב והשלמה של 10% בישראל. לפי נוסח האמנה שמפרסם ה-IRS, וגם לפי טבלת שיעורי האמנות שלו, התקרה ליחיד תושב ישראל היא 25%.
חברות שאינן אמריקאיות, כמו ASML ההולנדית, כפופות לכללי הניכוי של המדינה שלהן. מה שכתוב כאן נוגע לדיבידנד מחברות אמריקאיות.
טופס W-8BEN: מה זה, למי מוסרים וכמה זמן הוא בתוקף
- מה זה: טופס של ה-IRS שבו אתם מצהירים שאינכם אמריקאים לצורכי מס ומבקשים את שיעור האמנה. בשורה 9 מציינים את מדינת התושבות לצורך האמנה, כלומר ישראל.
- למי מוסרים: לגוף שמשלם או מנכה את המס, בדרך כלל הברוקר. לא שולחים אותו ל-IRS.
- תוקף: מיום החתימה ועד סוף השנה הקלנדרית השלישית שאחריה. בדוגמה מהוראות הטופס, טופס שנחתם ב-30 בספטמבר 2015 תקף עד 31 בדצמבר 2018. שינוי נסיבות שהופך פרט בטופס ללא נכון, למשל מעבר לגור בארה״ב, מחייב טופס חדש.
- אזרחי ארה״ב: ממלאים W-9 במקום.
איך הטופס משתלב בפתיחת חשבון מוסבר במדריך איך קונים מניות אמריקאיות מישראל.
מס יסף על רווחי הון ב-2026: 3%, ולפעמים עוד 2%
מס יסף, או בשמו הרשמי ״מס על הכנסות גבוהות״ (סעיף 121ב לפקודת מס הכנסה), הוא מס נוסף על הכנסה גבוהה. לפי הוראת ביצוע 5/2025 של רשות המסים:
- 3% על החלק של ההכנסה החייבת השנתית, מכל המקורות, שעולה על 721,560 ₪.
- עוד 2%, החל משנת 2025, על החלק של ההכנסה החייבת ממקורות הוניים שעולה על אותו סכום. הכנסה הונית היא למשל רווח הון (בלי הסכום האינפלציוני), דיבידנד, ריבית ודמי שכירות.
- הסף הוקפא: לפי החוק, בשנות המס 2025 עד 2027 הסכומים לא מתעדכנים, ולכן גם ב-2026 הסף הוא 721,560 ₪.
חשוב לדייק: ה-2% חלים רק כשההכנסה ההונית לבדה עוברת את הסף. שתי דוגמאות מתוך ההוראה:
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| משכורת | הכנסה הונית (דיבידנד וריבית) | 3% על ההכנסה מעל הסף | 2% על ההכנסה ההונית מעל הסף | סה״כ מס יסף |
|---|---|---|---|---|
| 400,000 ₪ | 700,000 ₪ | 11,353 ₪ (על 378,440 ₪) | 0 ₪: ההכנסה ההונית מתחת לסף | 11,353 ₪ |
| 400,000 ₪ | 1,100,000 ₪ | 23,353 ₪ (על 778,440 ₪) | 7,569 ₪ (על 378,440 ₪) | 30,922 ₪ |
מס היסף לא מנוכה במקור. לפי אותה הוראה, לא משלמים עליו מקדמות ולא מביאים אותו בחשבון בקביעת שיעור הניכוי במקור, ולכן גם בבית השקעות ישראלי הוא לא נגבה. מי שחייב בו חייב גם להגיש דוח שנתי, ומשלם אותו שם.
רווח הון נכלל בהכנסה של השנה שבה מכרתם. לכן מכירה אחת ברווח גדול יכולה לבדה להעביר את ההכנסה של אותה שנה מעל הסף.
קיזוז הפסדים במניות חו״ל: מה מקזזים ומתי
הפסד ממכירת מניה מקטין את המס על רווחים אחרים. הכללים, לפי חוזר מס הכנסה 10/2025 וחוברת ההסבר של רשות המסים לשנת 2025:
- באותה שנה: הפסד הון מניירות ערך מתקזז מול כל רווח הון, כולל רווח ממניות ישראליות ושבח מקרקעין. הוא מתקזז גם מול דיבידנד וריבית מניירות ערך שהתקבלו באותה שנה, אם שיעור המס עליהם לא עולה על 25%. לצורך מבחן ה-25% לא מביאים בחשבון את מס היסף.
- בשנים הבאות: הפסד שלא נוצל עובר הלאה משנה לשנה, אבל רק מול רווחי הון, לא מול דיבידנד או ריבית. הוא עובר בערכו הנומינלי, בלי הצמדה.
- תנאי להעברה: מותר לקזז הפסד מועבר רק אם הגשתם דוח שנתי לשנה שבה הוא נוצר וגם לשנה שבה מקזזים אותו, ודיווחתם בהם על ההפסד ועל הקיזוז.
- הפסד מנכס בחו״ל מקוזז קודם כול מול רווח הון מנכסים בחו״ל, ורק היתרה מול רווחים בישראל.
- החלק של ההפסד שנובע משער הדולר לא מקוזז, כמו בדוגמה הרביעית בטבלת הפרשי השער.
בבית השקעות ישראלי הקיזוז בתוך החשבון נעשה אוטומטית במהלך השנה. לפי מאמר המיסוי של אקסלנס טרייד, ״מגן המס״ שנוצר מהפסד תקף לשנה קלנדרית ומתאפס ב-31 בדצמבר, וכדי להשתמש בהפסדים משנים קודמות צריך להגיש דוח שנתי לכל שנה שבה נוצרו. בחוברת של רשות המסים מצוין שייתכן שהבנק כבר קיזז הפסד מול ריבית בשלב הניכוי במקור.
יש לכם כמה חשבונות? כל גוף מקזז רק את מה שקורה אצלו. הפסד בחשבון אחד ורווח בחשבון אחר, או ברוקר זר לצד חשבון ישראלי, מתקזזים בדוח השנתי של אותה שנה, על בסיס טופס 867 מכל גוף ישראלי והפירוט מהברוקר הזר.
ברוקר ישראלי או ברוקר זר: מי מנכה ומי מדווח
שיעורי המס זהים בשני המקרים. מה שמשתנה הוא מי מחשב, מי מנכה ומי מדווח.
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| נושא | בית השקעות ישראלי | ברוקר זר |
|---|---|---|
| מס רווחי הון | מנוכה במקור | לא מנוכה. אתם מדווחים ומשלמים מקדמה עד 31 ביולי ועד 31 בינואר |
| חישוב בשקלים ושער הדולר | נעשה בשבילכם | עליכם, לכל מכירה |
| קיזוז הפסדים | אוטומטי בתוך החשבון, במהלך השנה | בחישוב שלכם, בדיווח החצי שנתי ובדוח השנתי |
| דיבידנד מארה״ב | 25% בארה״ב לפי האמנה. השלמת מס בישראל, אם נדרשת, נעשית אוטומטית | 25% בארה״ב עם W-8BEN, ודיווח בנספח ד לדוח השנתי |
| אישור שנתי | טופס 867 | דוח שנתי מהברוקר, ובדרך כלל גם טופס 1042-S על המס שנוכה בארה״ב |
| דוח שנתי למס הכנסה | בדרך כלל לא חובה, אם כל המס נוכה, מחזור המכירות לא עבר את התקרה ואין סיבה אחרת לדווח | בדרך כלל כן: טופס 1301 עם נספחים ג, ג1 ו-ד. יש חריג במסלול ״הדיווח המקוצר״, ראו בהמשך |
| מס יסף | לא מנוכה, משולם בדוח השנתי | לא מנוכה, משולם בדוח השנתי |
מבחינת המס, השאלה היא בעיקר כמה מהעבודה תעשו בעצמכם. אצל ברוקר זר העמלות לעיתים נמוכות יותר, אבל החישוב, הדיווח והמקדמות עליכם. לפי מאמר המיסוי של אקסלנס, כשהמסחר נעשה דרך ברוקר ישראלי, גם השלמת המס על דיבידנד מחו״ל, כשיש מה להשלים, ״תבוצע אוטומטית״.
את כל מה שכדאי לבדוק לפני שבוחרים חשבון ריכזנו בצ׳קליסט לבחירת חשבון מסחר.
דיווח למס הכנסה על ברוקר זר: צעד אחר צעד
- אוספים מסמכים. דוח שנתי מהברוקר עם כל הקניות והמכירות, טופס 1042-S (אם קיבלתם) עם הדיבידנדים והמס שנוכה בארה״ב, ואישורים על העברות הכסף.
- מחשבים כל מכירה בשקלים. העלות לפי שער הדולר ביום הקנייה, התמורה לפי השער ביום המכירה, ואז הכללים מהטבלה של חוזר 10/2025.
- מדווחים פעמיים בשנה ומשלמים מקדמה. לפי רשות המסים, מי שלא נוכה לו מס ממכירת ניירות ערך סחירים מדווח עד 31 ביולי של שנת המס, על המכירות של ינואר עד יוני, ועד 31 בינואר שאחריה, על יולי עד דצמבר. עם הדיווח משלמים מקדמה לפי שיעורי המס החלים, כלומר בדרך כלל 25% מהרווח הריאלי.
- מגישים דוח שנתי. טופס 1301, עם נספח ג (טופס 1322) לרווחי ההון, נספח ג1 (טופס 1325) לפירוט העסקאות, ונספח ד (טופס 1324) להכנסות מחו״ל ולמס ששולם שם. בטופס 1322 מדווחים בנפרד על עסקאות שלא נוכה מהן מס, לפי המחצית שבה בוצעו.
- מבקשים זיכוי על המס האמריקאי. בנספח ד, עם מסמך שמעיד על המס ששולם. לפי חוברת ההסבר, הזיכוי ניתן על מס סופי ששולם בחו״ל לא יאוחר מ-24 חודשים מתום שנת המס שבה נדרש הזיכוי.
- מגישים בזמן. לשנת המס 2025 המועד היה 30.4.2026, ו-31.5.2026 למי שחייב בדוח מקוון, אלא אם ניתנה ארכה.
מסלול ״הדיווח המקוצר״. חוברת ההסבר של רשות המסים לשנת 2025 מתארת פטורים מהדוח השנתי למי שכל ההכנסות שלו מהמקורות שמפורטים בתקנות הפטור, ואין לו סיבה אחרת לדווח. שניים מהם נוגעים לחשבון אצל ברוקר זר:
- הכנסת חוץ מנייר ערך (ריבית, דיבידנד או רווח הון) ששולמה בשלה ״מקדמת מס״ בשוברים 351 ו-352 עד 30 באפריל שאחרי שנת המס, כשהכנסות החוץ לא עלו על 375,000 ₪ (בשנת 2025).
- הכנסה ממכירת ניירות ערך סחירים, כולל זרים, ששולמה בשלה מקדמת מס, כשמחזור המכירות לא עלה על 2,810,000 ₪ (בשנת 2025).
מנגד, בפרק על רווח הון באותה חוברת כתוב שמי שלא נוכה לו המס במכירת ניירות ערך סחירים חייב בדוח שנתי. התנאים המלאים מופיעים בפרק א של החוברת.
מתי חייבים בדוח שנתי גם כשהכול נוכה במקור
חשבון בבית השקעות ישראלי לא פוטר אוטומטית מדוח שנתי. לפי חוברת ההסבר לשנת 2025 (הסכומים הם של שנת המס 2025), בין היתר חייבים להגיש דוח:
- מי שחייב במס יסף, הוא או בן או בת הזוג.
- מי שהחזיק בשנת המס, הוא, בן הזוג או ילד מתחת לגיל 18, נכסים בחו״ל בשווי של יותר מ-2,086,000 ₪, או יתרה של יותר מ-2,086,000 ₪ בחשבונות בבנקים בחו״ל ביום כלשהו.
- מי שהעביר לחו״ל 500,000 ₪ או יותר במהלך 12 חודשים. במקרה כזה הדוח נדרש לשתי שנות מס: השנה שבה התחילו ההעברות והשנה שאחריה.
- מי שמחזור המכירות שלו בניירות ערך עלה על 2,810,000 ₪ בשנה. זו התקרה של הפטור גם כשהמס על הרווחים נוכה במלואו.
גם כשאין חובה, לפעמים יש טעם להגיש דוח שנתי: כדי לקזז הפסד בחשבון אחד מול רווח בחשבון אחר, כדי להעביר הפסד לשנים הבאות, או כדי לקבל החזר על מס שנוכה ביתר.
מס עיזבון בארה״ב על מניות אמריקאיות
ארה״ב גובה מס עיזבון גם מזרים, על הנכסים שלהם שנחשבים לנכסים בארה״ב. לפי הוראות טופס 706-NA של ה-IRS, מניות של חברות שהתאגדו בארה״ב הן נכס שנמצא בארה״ב, בלי קשר למקום שבו נמצאות תעודות המניה. מניות של חברות שהתאגדו מחוץ לארה״ב נחשבות לנכס מחוץ לארה״ב.
- סף ההגשה: אם שווי הנכסים האמריקאיים ביום הפטירה, יחד עם מתנות מסוימות, עולה על 60,000 דולר, מנהל העיזבון חייב להגיש טופס 706-NA בתוך 9 חודשים. לפי ה-IRS, הסף לא מוצמד לאינפלציה.
- הזיכוי: לעיזבון של זר מגיע זיכוי של עד 13,000 דולר, שהוא בדיוק המס על 60,000 הדולרים הראשונים.
- השיעורים: לפי טבלת השיעורים של ה-IRS, מ-18% ועד 40%. השיעור העליון חל על החלק שמעל מיליון דולר.
- אין אמנה: ישראל לא מופיעה ברשימת המדינות שיש להן אמנה עם ארה״ב בענייני מס עיזבון, ולכן אין הקלה מכוח אמנה.
דוגמה פשוטה, בלי ניכויים: לפי טבלת השיעורים, המס על עיזבון אמריקאי של 200,000 דולר הוא 54,800 דולר. אחרי הזיכוי של 13,000 דולר נשארים 41,800 דולר, כ-21% מהשווי. המשמעות: כשבעיזבון של זר יש מניות של חברות אמריקאיות בשווי של יותר מ-60,000 דולר, מנהל העיזבון צריך להגיש דוח ל-IRS, ובסכומים כמו בדוגמה גם לשלם מס.
שאלות נפוצות: מס על מניות אמריקאיות
משלמים מס בארה״ב כשמוכרים מניה אמריקאית ברווח?
לא, אם אתם יחידים תושבי ישראל ולא שהיתם בארה״ב 183 ימים או יותר באותה שנת מס. סעיף 15 באמנת המס פוטר את הרווח ממס אמריקאי. המס על הרווח משולם בישראל: 25% מהרווח הריאלי.
מתי משלמים את המס: כשהמניה עולה או רק כשמוכרים?
רק כשמוכרים ברווח, ובנפרד על דיבידנד כשהוא משולם. מניה שעלתה ועדיין בידיכם לא ממוסה. בבית השקעות ישראלי המס נגבה אוטומטית. אצל ברוקר זר משלמים אותו במקדמות החצי שנתיות ובדוח השנתי.
מילאתי W-8BEN לפני כמה שנים. הוא עדיין בתוקף?
בדרך כלל הוא תקף עד סוף השנה הקלנדרית השלישית אחרי החתימה. טופס שנחתם במהלך 2023, למשל, תקף עד 31.12.2026. אם עברתם לגור בארה״ב או שפרט אחר בטופס כבר לא נכון, צריך למסור טופס חדש.
בית ההשקעות מנכה גם את מס היסף?
לא. לפי הוראת ביצוע 5/2025, מס היסף לא נלקח בחשבון בניכוי במקור ובמקדמות. מי שחייב בו מגיש דוח שנתי ומשלם אותו שם: 3% על הכנסה חייבת מעל 721,560 ₪, ועוד 2% על הכנסה הונית מעל הסף.
אפשר לקזז הפסד אצל ברוקר זר מול רווח בבית השקעות ישראלי?
כן, בדוח השנתי של אותה שנה. הפסד הון מניירות ערך מתקזז מול כל רווח הון, אבל הפסד מנכס בחו״ל מקוזז קודם כול מול רווחים מנכסים בחו״ל. מצרפים את טופס 867 מהגוף הישראלי ואת פירוט העסקאות מהברוקר הזר. הפסד שנשאר אחרי הקיזוז עובר לשנים הבאות, בתנאי שדיווחתם עליו בדוח של השנה שבה נוצר, ושתגישו דוח גם לשנה שבה תקזזו אותו.
מקורות
- אמנת המס בין ישראל לארה״ב, הנוסח שמפרסם ה-IRS כולל הפרוטוקולים (סעיפים 12, 15 ו-26; תחולה כללית מ-1.1.1995) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Tax Treaty Table 1 (Rev. May 2023): שיעורי האמנה, ישראל: דיבידנד 25% (12.5% לחברה המחזיקה 10%) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- IRS – ניכוי מס מהכנסות של זרים ממקורות אמריקאיים: 30% או שיעור האמנה, ו-W-8BEN (עודכן 23.7.2026) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Instructions for Form W-8BEN (Rev. October 2021) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Instructions for Form 1040-NR (2025): החזר על מס שנוכה במקור ביתר · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Estate tax for nonresidents not citizens of the United States (עודכן 28.6.2026) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Instructions for Form 706-NA (Rev. September 2025): סף 60,000 דולר, זיכוי 13,000 דולר, מיקום מניות ורשימת אמנות העיזבון · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- IRS – Instructions for Form 706 (Rev. July 2026), Table A: טבלת שיעורי מס העיזבון · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – הוראת ביצוע 5/2025: מס על הכנסות גבוהות לפי סעיף 121ב (25.2.2025) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – חוזר מס הכנסה 10/2025: קיזוז הפסדי הון (27.11.2025) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – דע זכויותיך וחובותיך: מדריך למילוי הדוח השנתי לשנת 2025 · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – נספח ג לדוח השנתי 2025, רווח הון מניירות ערך סחירים (טופס 1322) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – נספח ג1 לדוח השנתי 2025, פירוט עסקאות בניירות ערך סחירים (טופס 1325) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- אקסלנס – איך מחושב מיסוי על מסחר עצמאי בבורסה? (4.12.2025) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026