המחשבון מיישם את הכלל שבחוזר מס הכנסה 10/2025 לניירות ערך הנקובים בדולר אצל יחיד, ומניח שהמניה נקנתה אחרי 2004. הוא לא מנכה עמלות קנייה ומכירה (שמקטינות את הרווח) ולא מחשב מס יסף. הנתונים שאתם מזינים נשארים בדפדפן שלכם.
איך מחושב מס על רווח ממניה אמריקאית
כשתושב ישראל מוכר מניה אמריקאית ברווח, ארה״ב לא גובה מס על הרווח, לפי סעיף 15 באמנת המס בין המדינות (למעט מי ששהה בארה״ב 183 ימים או יותר באותה שנה). בישראל המס הוא 25% על הרווח הריאלי, ו-30% לבעל מניות מהותי שמחזיק 10% או יותר מהחברה. אותם שיעורים חלים גם על מניות ישראליות, ופירטנו אותם במדריך מס רווחי הון על מניות.
במניה ישראלית ״רווח ריאלי״ הוא הרווח אחרי ניכוי עליית המדד. במניה שנקובה בדולרים, לפי ההוראות לטופס 1325, אצל יחיד ״יראו את שער המטבע כמדד״. בפועל המשמעות היא ששינוי בשער הדולר לבדו לא יוצר רווח שחייב במס, וגם לא הפסד שמותר בקיזוז.
חוזר מס הכנסה 10/2025 ממחיש את זה בארבע דוגמאות. הנתונים שמופיעים במחשבון כברירת מחדל הם הדוגמה הראשונה:
גללו הצידה לעמודות נוספות ←
| מה קרה | קנייה | מכירה | התוצאה בשקלים | חייב במס או מותר בקיזוז |
|---|---|---|---|---|
| המניה עלתה והדולר עלה | 1,000 דולר × 3.4 = 3,400 ₪ | 1,200 דולר × 3.7 = 4,440 ₪ | רווח של 1,040 ₪ | 740 ₪ חייבים במס |
| המניה ירדה והדולר עלה | 1,000 דולר × 3.4 = 3,400 ₪ | 800 דולר × 3.7 = 2,960 ₪ | הפסד של 440 ₪ | 440 ₪ מותרים בקיזוז |
| המניה עלתה והדולר ירד | 1,000 דולר × 3.7 = 3,700 ₪ | 1,200 דולר × 3.4 = 4,080 ₪ | רווח של 380 ₪ | 380 ₪ חייבים במס |
| המניה ירדה והדולר ירד | 1,000 דולר × 3.7 = 3,700 ₪ | 900 דולר × 3.4 = 3,060 ₪ | הפסד של 640 ₪ | 340 ₪ מותרים בקיזוז |
הכלל שעולה מהדוגמאות: משווים בין התוצאה בשקלים בפועל לבין התוצאה בדולרים מוכפלת בשער של יום המכירה, ולוקחים את הקטנה מביניהן. ברווח, המס מחושב על הרווח הקטן יותר. בהפסד, מותר לקזז רק את ההפסד הקטן יותר. בהמשך לדוגמה השנייה החוזר מראה גם מקרה שבו המניה ירדה בדולרים, אבל עליית הדולר הפכה את התוצאה לרווח בשקלים: כל הרווח הזה נחשב סכום אינפלציוני ופטור ממס. כך בדיוק עובד המחשבון.
מתי משלמים ואיך
- רק כשמוכרים. כל עוד המניה בידיכם, אין מס על העלייה שלה. אין גם הנחה על החזקה ארוכה: השיעור זהה אחרי שבוע ואחרי עשר שנים.
- בבית השקעות ישראלי המס מנוכה אוטומטית בכל מכירה, וההפסדים מקוזזים מול רווחים באותו חשבון לאורך השנה.
- אצל ברוקר זר אתם מחשבים בעצמכם, מדווחים ומשלמים מקדמה פעמיים בשנה, עד 31 ביולי ועד 31 בינואר, ומגישים גם דוח שנתי עם טפסים 1322 ו-1325. פירטנו את התהליך במדריך הדיווח על ברוקר זר.
מכרתם השנה בהפסד? הפסד הון אפשר לקזז מול רווחי הון באותה שנה. איך עושים את זה לפני 31 בדצמבר מוסבר במדריך קיזוז הפסדים במניות לפני סוף השנה.
מה המחשבון לא כולל
- עמלות. עמלות הקנייה והמכירה מקטינות את הרווח שחייב במס. בבית השקעות ישראלי הן נלקחות בחשבון אוטומטית.
- מס יסף. מי שההכנסה החייבת שלו עולה על 721,560 ₪ בשנה (הסף ב-2025 וב-2026) משלם 3% על החלק שמעל הסף. אם ההכנסה ההונית לבדה, כמו רווחי הון ודיבידנדים, עוברת את הסף, משלמים עוד 2% על החלק ההוני שמעליו. הפרטים בפרק על מס היסף במדריך המס.
- דיבידנדים. על דיבידנד ממניה אמריקאית מנוכה מס בארה״ב, ובישראל מקבלים זיכוי. זה חישוב נפרד, שעושה מחשבון המס על דיבידנד.
- מניות שנקנו לפני 2005 וקנייה של אותה מניה בכמה מחירים. במקרים כאלה החישוב מפורט יותר, ואת הנתונים המדויקים תמצאו בדוח של בית ההשקעות.
רוצים לראות כמה המס והעלויות משפיעים על תיק לאורך שנים? נסו את מחשבון ריבית דריבית ואת מחשבון דמי הטיפול והעמלות.
שאלות נפוצות
כמה מס משלמים על רווח ממניות אמריקאיות?
תושב ישראל משלם בדרך כלל 25% מהרווח הריאלי, כלומר מהרווח אחרי ההתאמה לשער הדולר שמוסברת למעלה. בעל מניות מהותי משלם 30%, ומי שהכנסתו גבוהה עשוי לשלם גם מס יסף.
צריך לשלם מס גם בארה״ב?
על רווח ממכירת מניות, לא. אמנת המס בין ישראל לארה״ב קובעת שהרווח ממוסה רק בישראל, למעט מי ששהה בארה״ב 183 ימים או יותר באותה שנה. על דיבידנדים מנוכים בארה״ב 25% למי שמסר טופס W-8BEN, וישראל מזכה את המס הזה.
הדולר עלה מאז שקניתי. אשלם מס על עליית הדולר?
לא. אצל יחיד, שער הדולר משמש כמו מדד. אם המניה עלתה גם בדולרים, המס מחושב על הרווח בדולרים לפי שער יום המכירה, והחלק של הרווח שנובע מעליית השער פטור. אם המניה ירדה בדולרים, אין מס בכלל, גם אם בשקלים יצא רווח.
הדולר ירד ואני בהפסד בשקלים. אפשר לקזז את כל ההפסד?
רק את החלק שנובע מירידת המניה עצמה. בדוגמה הרביעית בחוזר, מתוך הפסד של 640 ₪ בשקלים, רק 340 ₪ מותרים בקיזוז, כי 300 ₪ נובעים מירידת הדולר.
המחשבון שומר את הנתונים שלי?
לא. החישוב נעשה בדפדפן שלכם, ושום נתון לא נשלח אלינו. הנתונים מופיעים בכתובת הדף רק כדי שתוכלו לשמור או לשתף את החישוב.
מקורות
- רשות המסים – חוזר מס הכנסה 10/2025: קיזוז הפסדי הון (27.11.2025), כולל ארבע הדוגמאות לניירות ערך הנקובים בדולר · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – נספח ג1 לדוח השנתי 2025, פירוט עסקאות בניירות ערך סחירים (טופס 1325): אצל יחיד ״יראו את שער המטבע כמדד״ · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – נספח ג לדוח השנתי 2025, רווח הון מניירות ערך סחירים (טופס 1322): שיעורי המס · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- אמנת המס בין ישראל לארה״ב, הנוסח שמפרסם ה-IRS (סעיף 15: רווחי הון) · נבדק ב-26 באוקטובר 2026
- רשות המסים – הוראת ביצוע 5/2025: מס על הכנסות גבוהות לפי סעיף 121ב (25.2.2025): 3% מעל 721,560 ₪, ועוד 2% על החלק של ההכנסה ממקורות הוניים שעולה על הסף · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- רשות המסים – דע זכויותיך וחובותיך: מדריך למילוי הדוח השנתי לשנת 2025: כשלא נוכה מס ממכירת ניירות ערך סחירים, דיווח ומקדמה עד 31 ביולי ועד 31 בינואר, וחובה להגיש דוח שנתי · נבדק ב-27 באוקטובר 2026
- IRS – Tax Treaty Table 1 (Rev. May 2023): שיעורי האמנה, ישראל: דיבידנד 25% (סעיף 12(2)) · נבדק ב-27 באוקטובר 2026